22 Prozent Plus in drei Monaten: In Öl investiert ihr am besten mit diesen ETFs und ETCs

Seit Februar befand sich der Ölpreis im Aufwärtstrend.
Kaum ein Rohstoff reagiert so sensibel auf internationale Krisen wie Erdöl. Daher waren am Freitag die Ölpreise wegen der Sorge vor einem Krieg zwischen Israel und dem Iran auf den höchsten Stand seit Herbst 2023 gestiegen. Rohöl der Nordseesorte Brent kostete zwischenzeitlich mehr als 92 US-Dollar. Der Iran hatte Israel in der Nacht zum Montag mit rund 300 Raketen, Drohnen und Marschflugkörpern angegriffen, die nach israelischen Angaben aber fast alle abgefangen wurden.

Bereits seit Anfang Februar stiegen die Ölpreise für die beiden Referenz-Ölsorten WTI (West Texas Intermediate) und Brent. Der Angriff selbst ließ die Märkte nicht nur unbeeindruckt, es setzte sogar eine Gegenbewegung ein. Derzeit liegt der Preis wieder leicht über 90 US-Dollar, zwischenzeitlich fiel er jedoch darunter.

Warum blieb ein weiterer Preisanstieg bisher aus?
Der Iran ist der siebtgrößte Ölproduzent weltweit und nimmt damit eine wichtige Rolle auf dem internationalen Weltmarkt ein. In der Vergangenheit haben kriegerische Auseinandersetzungen in der Region häufig zu einem Anstieg des Ölpreises geführt. Es stellt sich also die Frage, warum ein weiterer Preisanstieg nun ausblieb. Ein Grund könnte sein, dass Beobachter bereits auf die Eskalation vorbereitet waren. Sowohl Israel als auch die USA befürchteten bereits einen Angriff und trugen diese Erwartung auch nach außen.

Obwohl der Ölpreis kurzzeitig den Aufwärtstrend beendet hat, bestehen am Markt nach wie vor Unsicherheiten. „Angesichts der erneuten Eskalation der Lage dürfte der Rohölpreis in diesem Umfeld weiter zulegen. Bei einer Beeinträchtigung der Handelsrouten in der Region sind Preise von 100 US-Dollar und mehr je Barrel nicht auszuschließen“, heißt es in einer Analyse von Jan Holthusen von der DZ Bank. „Dauerte ein solcher Ölpreisanstieg länger an, würde sich das nachteilig auf die ohnehin fragile konjunkturelle Lage in Europa auswirken“, so der Analyst weiter.

Für die Kapitalmärkte würden die Ereignisse des Wochenendes kurzfristig eine erneute Phase erhöhter Unsicherheit bedeuten. „Profitieren dürfte das ohnehin schon boomende Gold. Auch der US-Dollar sollte wie häufig bei zunehmenden geopolitischen Unsicherheiten Rückenwind bekommen“, so Holthusen.

22 Prozent Plus über drei Monate - wie können Anleger in Öl investieren?
Ob Energieträger wie Öl und Gas, Edelmetalle wie Gold und Silber oder Nahrungsmittel wie Getreide und Kakao – Rohstoffe können das Portfolio eines Anlegers diversifizieren. Am Markt existieren es einige Möglichkeiten, um in Öl oder andere Rohstoffe zu investieren. Zum einen gibt es sogenannte Rohstoff-ETFs. Der Haken: Die Indexfonds bilden einen Aktienindex aus der Rohstoffbranche nach. Das kann zum Beispiel ein Index sein, der mehrere Firmen beinhaltet, die Ölförderung betreiben. Kauft ihr also einen ETF auf einen solchen Index, investiert ihr in Unternehmen aus der Ölbranche, aber nicht direkt in Öl.

Ein Beispiel ist der iShares Oil & Gas Exploration & Production ETF (ISIN: IE00B6R51Z18), der über drei Monate auf eine Wertentwicklung von rund 20 Prozent kommt. Der ETF bildet den "S&P Commodity Producers Oil & Gas Exploration & Production Index" nach.

Über drei Jahre kommt der Indexfonds auf einen Zuwachs von rund 104 Prozent. Die größten Positionen sind: der US-Ölkonzern ConocoPhillips, das US-Ölunternehmen EOG Resources und das kanadische Öl- und Gasexplorations-, Entwicklungs- und Produktionsunternehmen Canadian Natural Resources mit jeweils rund zehn Prozent.



Entwicklung des iShares Oil & Gas Exploration & Production ETF über drei Monate.
Zum anderen können Anleger auf ETFs setzen, die keinen Aktienindex, sondern einen Rohstoffindex nachbilden. Solche Indizes fassen die Preisentwicklung unterschiedlicher Rohstoffe wie zum Beispiel Gold, Silber, Öl oder Gas, aber auch Rindvieh oder Getreide zusammen.

Allerdings spiegeln sie nicht den Preis der Rohstoffe selbst, sondern den von sogenannten Futures wider. Ein Future wird auch Warenterminkontrakt genannt. Es ist ein Zertifikat, das den Kauf des Rohstoffes zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft vereinbart. Warum Rohstoff-ETFs in Futures und nicht direkt in die Rohstoffe investieren? Ganz einfach, der ETF-Anbieter müsste dann die entsprechenden Rohstoffe lagern, was Kosten verursachen würde.

Einer der bekanntesten Rohstoffindizes ist der "Bloomberg Commodity Index". Es gibt unterschiedliche ETFs, die den Index nachbilden. Ein Beispiel ist der WisdomTree Broad Commodities ETF (ISIN: IE00BKY4W127). Der ETF kommt über drei Monate auf ein Plus von rund 10 Prozent. Seit Auflegung im November 2021 schaffte der Indexfonds eine Wertentwicklung von rund 19 Prozent.

Mit einem solchen Rohstoff-ETF könnt ihr jedoch nur einen Index nachbilden, also einen Korb aus mehreren Rohstoffen. Die Preisentwicklung eines einzelnen Rohstoffes lässt sich damit nicht nachstellen. Denn ein ETF muss in Deutschland unterschiedliche Vermögenswerte beinhalten. Möchtet ihr in einen einzelnen Rohstoff investieren, wäre ein Rohstoff-ETC eine Alternative.

Mit ETCs auf den Ölpreis setzen
Eine Möglichkeit, allein auf den Ölpreis zu setzen, bieten sogenannte ETCs - Exchange Traded Commodities. Auch wenn sich die Namen ETF und ETC ähneln, gibt es für Anleger einen wichtigen Unterschied: Anders als ein ETF ist ein ETC kein Fonds, sondern eine Schuldverschreibung. Dadurch gibt es ein sogenanntes Emittentenrisiko. Geht der Herausgeber des ETC pleite, kann euer Geld weg sein. Ein Rohstoff-ETC ist daher risikoreicher als ein ETF.

Um an der Preisentwicklung von Öl zu partizipieren, könnt ihr also Öl-ETCs nutzen. Aber auch hier wird nur in Terminkontrakte auf den Rohstoff investiert und es handelt sich ebenfalls um keine Direktinvestition in Öl. Die ETCs bilden entweder den Preis der aus der Nordsee stammenden Rohöl-Sorte Brent oder der amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) ab.

Ein Beispiel ist in dem Fall der WisdomTree Brent Crude Oil (JE00B78CGV99) der über drei Monate auf eine Wertentwicklung von 21,5 Prozent kommt. Über ein Jahr liegt der ETC bei in etwa 21 Prozent.



Wertentwicklung Öl-ETC (Brent).
Ein weiteres Beispiel ist der WisdomTree WTI Crude Oil (GB00B15KXV33) der über drei Monate auf einen Zuwachs von 22 Prozent kommt. Über ein Jahr liegt der ETC bei in etwa 20 Prozent.



Wertentwicklung Öl-ETC (WTI).
Ob Anleger nun lieber auf ETFs oder ETCs setzen, hängt von den individuellen Vorlieben ab. Wichtig ist vor allem auch die Gebühren der jeweiligen Produkte zu prüfen, um unnötige Kosten zu vermeiden.

Die Daten stammen von finanzen.net und justetf. Abrufdatum war der 16. April 2024. Bei vergleichbaren ETFs und ETCs wurde der mit der zu dem Zeitpunkt besseren Performance gewählt. Es handelt sich um kein vollumfängliches Ranking.

Quelle

Kein Ende der Goldpreis-Rally in Sicht

Je unsicherer die Zeiten, desto höher der Goldpreis - kein Wunder also, dass der Kurs der Krisenwährung Gold gegenüber dem Euro heuer bereits um ein Fünftel gestiegen ist. Ein Ende der Gold-Rally ist vorerst nicht in Sicht, nach Ansicht einiger Analysten könnte mittelfristig auch die Marke von 3.000 Dollar pro Unze Gold geknackt werden. "Der Bullenmarkt ist intakt", meint der durch seine Edelmetall-und Rohstoffanalysen bekannte Goldexperte Ronald Stöferle.

Zuletzt haben die Spannungen im Nahen Osten und der iranische Angriff auf Israel den Goldpreis neue Höhen erklimmen lassen. Auch die erwarteten Zinssenkungen der US-Notenbank Fed und der Europäischen Zentralbank lassen Gold attraktiver erscheinen. Sinkende Zinssätze machen Gold im Vergleich mit festverzinslichen Anlagen wie Anleihen zunehmend interessant. Aber nicht nur der Goldpreis sei gestiegen, sondern auch die Preise von Öl und Kupfer, und auch die Aktienmärkte hätten zugelegt, sagte Stöferle zur APA. Es gebe derzeit eine Flucht in Sachwerte. "Es fließt sehr viel Kapital aufgrund der hartnäckig hohen Inflationsraten aus der mit Abstand größten und wichtigsten Assetklasse, nämlich dem Anleihenmarkt."
"Auch Silber ist mit dem Rückenwind von Gold ganz gut gelaufen, da sind wir aber nach wie vor deutlich unter den Allzeithochs, inflationsbereinigt sowieso", sieht Stöferle noch eine gute Einstiegsgelegenheit für Investoren. "Auch die Minen-Aktien sind jetzt langsam wieder angesprungen."

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Goldpreis mit Kursrutsch - Ende der Gold-Rallye?

Nach dem zuletzt steilen Anstieg geht es mit dem Goldpreis nun deutlich abwärts. Auch der Preis für Silber knickt wieder ein. Grund ist vor allem die Aussicht auf weiterhin höhere Zinsen in den USA.

Nach der Rekordjagd in den vergangenen vier Wochen Höhenflug geht es für den Goldpreis an den Finanzmärkten aktuell wieder bergab.

Am Dienstag fiel der Preis für eine Feinunze (etwa 31,1 Gramm) bis auf 2295 US-Dollar. Im Tagesvergleich ergaben sich Verluste von bis zu 32 Dollar oder gut 1 Prozent. Zuletzt kostet eine Feinunze Gold 2305 Dollar. Auch der Silberpreis fiel weiter zurück, er sank um 1,1 Prozent auf 26,90 Dollar.

Das Manager Magazin fasst den Tag für Sie zusammen:
Schon zu Wochenbeginn waren die Edelmetallpreise erheblich unter Druck geraten, Gold und Silber verloren jeweils rund 5 Prozent an Wert. Für Gold war es der größte Tagesverlust seit einem Jahr.

Unklarheit über Zinswende und Stagnation in Nahost belasten
Am Markt werden die aktuellen Preisabschläge damit begründet, dass sich die Spannungen zwischen Israel und Iran derzeit zumindest nicht weiter zuspitzen. Auf einen Militärschlag vom Freitag, der Israel zugeschrieben wird, hat der Iran bisher nicht mit einem Gegenangriff reagiert. Als so genannte "Krisenwährung" profitiert Gold in der Regel von geopolitischen Spannungen.

Zusätzliche Belastung für die Edelmetalle kommt von der US-Geldpolitik: Wegen der hartnäckigen Inflation dürfte die amerikanische Notenbank Federal Reserve an ihrer straffen Geldpolitik mit hohen Leitzinsen vorerst festhalten. Ein dauerhaft hohes Zinsniveau wirkt belastend auf Gold, weil das Edelmetall – im Gegensatz etwa zu festverzinslichen Wertpapieren – keine laufenden Erträge abwirft.
Gold und Silber gelten an den Finanzmärkten als Krisenwährungen, die in unruhigen Zeiten verstärkt als sicherer Hort nachgefragt werden. Auch wegen der vielen Krisen in der Welt ist der Goldpreis in diesem Jahr auf ein Rekordhoch von etwa 2431 Dollar gestiegen. Seit Jahresbeginn ist der Preis um etwa 12 Prozent angestiegen.

Quelle

Schutz vor Inflation - Gold bleibt gefragt, immer mehr Münzen und Barren in Privatbesitz

Gold als Wertanlage und Inflationsschutz steht bei vielen Menschen in Deutschland unvermindert hoch im Kurs. Das belegt eine aktuelle Studie.

Anleger schätzen Gold##chartIcon weiterhin, wie eine aktuelle Studie belegt. Zwar ist der Goldschatz der Privathaushalte, zu dem auch Schmuck zählt, etwas kleiner geworden. Das Anlagevermögen in Form von Barren und Münzen jedoch hat zugelegt, obwohl hohe Goldpreise zum Verkauf des Edelmetalls lockten.
Das hat eine Analyse von Forschern der Steinbeis-Hochschule Berlin für die Reisebank in Frankfurt ergeben, für die 2000 Erwachsene befragt wurden.

Anleger halten 5229 Tonnen an Gold-Barren und -Münzen
Der Auswertung zufolge sind hierzulande 9034 Tonnen Gold in privatem Besitz. Bei der vorherigen Erhebung im Jahr 2021 war mit 9089 Tonnen ein Rekordvolumen erreicht worden. 5229 Tonnen der aktuellen Goldmenge sind Barren und Münzen, das sind 35 Tonnen mehr als bei der Analyse 2021. Zwar gibt es für Gold weder Zinsen noch Dividenden, das Edelmetall gilt aber als wertstabile Anlage gerade in Krisenzeiten.
Goldkäufer wollen sich vor der Inflation schützen – auch die Gen Z
Diejenigen, die Gold zu Anlagezwecken kaufen, nennen in der Umfrage als Motiv an erster Stelle den Schutz vor Inflation. Dieser Anteil kam auf 38 Prozent. Die deutsche Inflation erreichte Ende 2022 mit fast neun Prozent den höchsten Stand seit Jahrzehnten.

Studienautor Jens Kleine vom Research Center for Financial Services der Steinbeis-Hochschule erläuterte: „Auch die Generation Z kennt hohe Inflationsraten nun nicht mehr nur aus dem Unterricht, sondern hat die Inflation und ihre Auswirkungen selbst erlebt. Vor diesem Hintergrund erwarben einige von ihnen in den letzten Jahren zum ersten Mal Gold.“ In der Generation der 1995 bis 2010 Geborenen gab es der Analyse zufolge zuletzt deutlich mehr Goldkäufer als bei älteren Befragten.

Gold konnte in den vergangenen Monaten deutlich an Wert zulegen. Derzeit notiert die Feinunze (28,3495 Gramm) bei 2321,86 Dollar (rund 2159 Euro). Seit Mai 2023 bewegte sich dabei der Goldpreis zwischen 1848 und 2344 Dollar.


Krügerrand ist die beliebteste Goldmünze
Laut der Website gold.de liegt der südafrikanische Krügerrand beim Ranking unter den beleibtesten Goldmünzen auf Platz eins. Der Spitzenreiter in der Stückelung mit einer Feinunze (28,3495 Gramm) kostet aktuell rund 2159 Euro. Auf Rang zwei unter den beliebtesten Goldmünzen liegt der kanadische Maple Leaf, ebenfalls in der Stückelung mit einer Unze. Platz drei nimmt der Gold-Euro mit einer halben Feinunze ein. Das entspricht einem Gewicht von 14,17475 Gramm Gold.

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Der Kupfer-Preis wird in den kommenden Jahren weiter Rekorde erleben und enorm steigen, laut Top-Händler

Der Preis für Kupfer wird steigen
In einem Interview mit der "Financial Times" prognostizierte der Hedge-Fonds-Manager, dass sich das rote Metall innerhalb weniger Jahre auf 40.000 Dollar (rund 37.000 Euro) pro Tonne katapultieren könnte. Das wäre ein Anstieg um 288 Prozent gegenüber dem aktuellen Preis von 10.290 Dollar (rund 9500 Euro), Stand Freitag 24. Mai.

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Goldpreis: Kräftige Kaufwelle an den Terminmärkten

So hat sich zum Beispiel laut aktuellem Commitments-of-Traders-Report der US-Aufsichtsbehörde CFTC die Anzahl offener Kontrakte (Open Interest) innerhalb einer Woche von 522.950 auf 531.000 Futures (+1,5 Prozent) auf den höchsten Stand seit zwei Monaten erhöht. Dabei hat sich die Stimmung unter großen und kleinen Terminspekulanten signifikant verbessert. Weil große Terminspekulanten (Non-Commercials) ihre Long-Seite um 23.100 Futures aufgestockt und zugleich ihr Short-Exposure um 2.200 Kontrakte reduziert haben, stieg deren Netto-Long-Position (optimistische Markterwartung) von 204.5000 auf 229.800 Futures (+12,4 Prozent). Damit wurde der höchste Wert seit über zwei Jahren markiert. Kleinspekulanten (Non-Reportables) sind ebenfalls optimistischer geworden und haben ihre Netto-Long-Position von 27.600 auf 28.850 Kontrakte (+4,5 Prozent) nach oben gefahren. Aufgrund der in den vergangenen Tagen zu beobachtenden Gewinnmitnahmen dürfte diese Kauflaune höchstwahrscheinlich wieder verflogen sein.

Quelle

Morgan Stanley: Weshalb künstliche Intelligenz den Kupferpreis antreiben wird

• Kupferpreis in ungeahnten Höhen

• Energiewende und Short-Squeeze im Blick

• KI dürfte Kupferpreis weiter antreiben

Kupferpreis auf Rekordniveau
Der Kupferpreis hat in diesem Jahr bereits eine starke Performance hingelegt. Seit Jahresbeginn hat sich der Preis für das rote Metall bereits um 20,40 Prozent verteuert und hat bei 10.857,00 US-Dollar je Tonne kürzlich ein neues Allzeithoch markiert (Stand: 24. Mai 2024).

Die Gründe für den jüngsten Kursanstieg sind dabei vielfältig. Zum einen spielt Kupfer eine tragende Rolle bei der Energiewende, schließlich wird das Metall in großen Mengen für Windturbinen, Solaranlagen und deren Verteilungsnetze benötigt. Aber auch in E-Autos wird signifikant mehr Kupfer verbaut als in herkömmlichen Verbrennungsmotoren, vor allem in den Batterien und elektrischen Systemen der Fahrzeuge.
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Hier sind 20 mögliche Investmentprogramme, die sich auf Kupfer konzentrieren oder in denen Kupfer eine bedeutende Rolle spielt

Freeport-McMoRan Inc. (FCX)
Website:https://www.fcx.com/
Börse: New York Stock Exchange (NYSE)
Ticker: FCX


BHP Group (BHP)
Website:www.bhp.com
Börse: New York Stock Exchange (NYSE)
Ticker: BHP

Rio Tinto (RIO)
Website: https://www.riotinto.com/
Börse: New York Stock Exchange (NYSE)
Ticker: RIO

Glencore (GLEN)
Website: www.glencore.com
Börse: London Stock Exchange (LSE)
Ticker: GLEN

Southern Copper Corporation (SCCO)
Website: www.southerncoppercorp.com
Börse: New York Stock Exchange (NYSE)
Ticker: SCCO

Antofagasta PLC (ANTO)
Website: www.antofagasta.co.uk
Börse: London Stock Exchange (LSE)
Ticker: ANTO

First Quantum Minerals Ltd. (FM)
Website: www.first-quantum.com
Börse: Toronto Stock Exchange (TSX)
Ticker: FM

Teck Resources Limited (TECK)
Website: www.teck.com
Börse: New York Stock Exchange (NYSE)
Ticker: TECK

Lundin Mining Corporation (LUN)
Website: www.lundinmining.com
Börse: Toronto Stock Exchange (TSX)
Ticker: LUN

Ivanhoe Mines Ltd. (IVN)
Website: www.ivanhoemines.com
Börse: Toronto Stock Exchange (TSX)
Ticker: IVN

Turquoise Hill Resources (TRQ)
Website: www.turquoisehill.com
Börse: New York Stock Exchange (NYSE)
Ticker: TRQ

Global X Copper Miners ETF (COPX)
Website: www.globalxetfs.com
Börse: New York Stock Exchange Arca (NYSE Arca)
Ticker: COPX

iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC)
Website: www.ipathetn.com
Börse: New York Stock Exchange Arca (NYSE Arca)
Ticker: JJC

United States Copper Index Fund (CPER)
Website: www.uscfinvestments.com
Börse: New York Stock Exchange Arca (NYSE Arca)
Ticker: CPER

BlackRock World Mining Fund
Website: www.blackrock.com
Börse: Fondhandel, z.B. an der Luxemburger Börse (ISIN)
ISIN: LU0075056555

Vanguard Materials ETF (VAW)
Website: investor.vanguard.com
Börse: New York Stock Exchange Arca (NYSE Arca)
Ticker: VAW

SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME)
Website: www.ssga.com
Börse: New York Stock Exchange Arca (NYSE Arca)
Ticker: XME

Invesco DB Base Metals Fund (DBB)
Website: www.invesco.com
Börse: New York Stock Exchange Arca (NYSE Arca)
Ticker: DBB

American Elements – Copper Bars and Coins
Website: www.americanelements.com
Nicht börsennotiert (direkter Kauf über American Elements)

COMEX Copper Futures (HG)
Website: www.cmegroup.com
Börse: COMEX, Teil der New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Ticker: HG

Diese Investmentprogramme bieten verschiedene Wege, in Kupfer zu investieren, von direkten Investitionen in Minenunternehmen über ETFs bis hin zu Futures und physischem Kupfer. Jeder dieser Wege hat unterschiedliche Risikoprofile und potenzielle Ertragsmöglichkeiten.

Goldpreis: Stimmungsdämpfer an den Terminmärkten

An den Terminmärkten war bei Gold-Futures - trotz neuer Preisrekorde - in der Woche zum 24. September unter großen Terminspekulanten ein Stimmungsdämpfer registriert worden.

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Goldpreise steigen
aufgrund der Nachfrage nach sicheren Häfen und der Erwartungen an Zinssenkungen; Bullen peilen Rekordwert von 2.700 USD/Unze an.

Der Goldpreis ist in den letzten Handelstagen gestiegen und lag am Mittwoch nahe seinem Allzeithoch.

Die Preise wurden gestützt, da Händler weiterhin darauf spekulierten, dass die Federal Reserve die Zinsen weiter senken würde.

Niedrigere Zinssätze sind ein gutes Zeichen für Gold, da es im Gegensatz zu Anleihen ein nicht verzinsliches Anlagegut ist. Außerdem erhöhen niedrigere Zinssätze die Liquidität in der Wirtschaft und senken die Kreditkosten für die Öffentlichkeit.
Darüber hinaus schwelen im Nahen Osten weiterhin geopolitische Spannungen, was die Nachfrage nach dem Edelmetall als sicheren Hafen aufrechterhalten hat.

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